根據《關(guān)于印發(fā)〈天津證監局關(guān)于常態(tài)化開(kāi)展退市中的投資者教育保護工作方案〉的通知》要求,公司需開(kāi)展“退市中的投資者教育保護”主題投?;顒?dòng),宣教材料來(lái)源于投服中心和交易所,相關(guān)內容如下:
1、哪些情形下,全國股轉系統的掛牌公司會(huì )被終止掛牌?
掛牌公司終止掛牌分為強制摘牌和主動(dòng)摘牌。強制摘牌的原因主要涉及信息披露、持續經(jīng)營(yíng)能力、公司治理、重大違法行為等幾大類(lèi),具體可分為以下14種情形:
(1)未按期披露年報或半年報告,或披露的年報、半年報未經(jīng)董事會(huì )審議通過(guò),或半數以上董事無(wú)法完全保證年報或半年報真實(shí)性、準確性和完整性,或年報中的財務(wù)報告未經(jīng)符合《證券法》規定的會(huì )計師事務(wù)所審計,且前述情形自法定期限屆滿(mǎn)之日起兩個(gè)月內仍未披露或改正;
(2)最近兩個(gè)會(huì )計年度均被出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計報告;
(3)最近三個(gè)會(huì )計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)均為負值;
(4)涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為被追究法律責任,導致掛牌公司或其主要子公司依法被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執照、責令關(guān)閉或者被撤銷(xiāo),依法被吊銷(xiāo)主營(yíng)業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可證,或存在喪失繼續生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)法律資格的其他情形;
(5)存在欺詐發(fā)行、信息披露違法、擅自公開(kāi)或變相公開(kāi)發(fā)行證券等行為,掛牌公司或相關(guān)責任人員被追究刑事責任;
(6)因在公告的股票掛牌公開(kāi)轉讓、證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實(shí)或者編造重大虛假內容,受到行政處罰;
(7)不符合掛牌條件,騙取同意掛牌函并受到公開(kāi)譴責;
(8)除第6項、第7項規定的情形外,最近二十四個(gè)月內因不同事項受到行政處罰或全國股轉公司公開(kāi)譴責的次數累計達到三次;
(9)存在會(huì )計準則規定的影響持續經(jīng)營(yíng)能力的事項,被主辦券商出具不具有持續經(jīng)營(yíng)能力的專(zhuān)項意見(jiàn),且三個(gè)月該情形仍未消除;
(10)不能依法召開(kāi)股東大會(huì )、股東大會(huì )無(wú)法形成有效決議,
或者掛牌公司已經(jīng)失去信息披露聯(lián)系渠道、拒不披露應當披露
的重大信息或嚴重擾亂信息披露秩序等,被主辦券商出具公司
治理機制不健全或者信息披露存在重大缺陷的專(zhuān)項意見(jiàn),且六
個(gè)月該情形仍未消除;
(11)與主辦券商解除持續督導協(xié)議,且未能在三個(gè)月內與其他主辦券商簽署持續督導協(xié)議的;
(12)被依法強制解散;
(13)被法院宣告破產(chǎn);
(14)全國股轉公司認定的其他情形。
2、強制摘牌的股票對信息披露和停復牌有什么要求?
根據《全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌公司股票終止掛牌實(shí)施細則》第十八條、十九條、二十條的規定,可能觸發(fā)強制摘牌情形的,掛牌公司應根據具體情形規定,在法定期限屆滿(mǎn)的次一交易日/首個(gè)交易日/觸發(fā)情形當日首次披露公司股票可能被摘牌的風(fēng)險提示公告,之后每十個(gè)交易日披露一次。相關(guān)事項發(fā)生重要進(jìn)展或重大變化的,掛牌公司應當及時(shí)披露。觸發(fā)摘牌情形的在次一交易日實(shí)施停牌。
3、股轉系統掛牌公司摘牌后會(huì )如何安排?
股東人數超過(guò) 200 人的摘牌公司進(jìn)入全國股轉公司設立的摘牌專(zhuān)區。股東人數未超過(guò) 200 人的摘牌公司,可在注冊地區域性股權市場(chǎng)進(jìn)行股份登記托管,符合區域性股權市場(chǎng)掛牌條件的可以在當地掛牌,或者依法做出其他安排。
4、股轉系統摘牌專(zhuān)區具體發(fā)揮什么作用?
摘牌專(zhuān)區為股東人數超過(guò)200人的摘牌公司提供股份轉讓和信息披露服務(wù)。
5、股轉系統掛牌公司主動(dòng)摘牌的需要履行什么程序?
主動(dòng)摘牌的掛牌公司須制定合理的異議股東保護措施并經(jīng)董事會(huì )、股東大會(huì )審議通過(guò),掛牌公司在召開(kāi)股東大會(huì )前應披露關(guān)于終止掛牌事項的公告,詳細說(shuō)明終止掛牌的具體原因、異議股東保護措施等情況。股東人數超過(guò)200人的掛牌公司股東大會(huì )審議摘牌事項時(shí),應當提供網(wǎng)絡(luò )投票方式,對中小股東的表決情況單獨計票并披露。
6、哪些情形會(huì )導致北京證券交易所上市公司退市?
北京證券交易所退市包括強制退市和主動(dòng)退市。強制退市分為交易類(lèi)、財務(wù)類(lèi)、規范類(lèi)和重大違法類(lèi)四類(lèi)情形。如上市公司股票存在被強制退市風(fēng)險,公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)前會(huì )被冠以“*ST”字樣。
7、交易類(lèi)強制退市具體指哪些情形?
交易類(lèi)退市適用于連續 60個(gè)交易日:
(1)股票每日收盤(pán)價(jià)均低于每股面值;
(2)股東人數均少于 200 人;
(3)依據按照《上市規則而》第2.1.3條第一款第四項規定上市的公司(預計市值不低于15億元、最近兩年研發(fā)投入合計不低于5000萬(wàn)元),股票交易市值均低于3億元;
(4)北交所認定的其他情形。
8、財務(wù)類(lèi)強制退市具體包含哪些情形?
(1)凈利潤為負且營(yíng)業(yè)收入低于5000萬(wàn)元;
(2)期末凈資產(chǎn)為負;
(3)年度財務(wù)會(huì )計報告被出具違法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn);
(4)年度財務(wù)報告存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏、導致相關(guān)財務(wù)指標觸及前述(1)、(2)項情形;
(5)北交所認定的其他情形。
上市公司出現以上情形,一年內會(huì )被實(shí)施退市風(fēng)險警示,兩年會(huì )被強制退市。
9、規范類(lèi)強制退市具體指哪些情形?
(1)未在法定期限內披露年報或中報,且在股票停牌 2個(gè)月內仍未披露;
(2)半數以上董事無(wú)法保證年報或中報的真實(shí)性、準確性和完整性,且未在法定期限內改正,此后股票停牌2個(gè)月內仍未改正;
(3)財務(wù)會(huì )計報告存在重大會(huì )計差錯或者虛假記載,被證監會(huì )及其派出機構責令改正,但公司未在要求期限內改正,且在公司股票停牌2個(gè)月內仍未改正;
(4)信息披露或者規范運作等方面存在重大缺陷,被北交所限期改正,但公司未在規定期限內改正,且公司在股票停牌 2個(gè)月內仍未改正;
(5)公司股本總額或公眾股東持股比例發(fā)生變化,導致連續 60個(gè)交易日不再具備上市條件,且公司在股票停牌 1個(gè)月內仍未解決;
(6)公司可能被依法強制解散;
(7)法院依法受理公司重整、和解或破產(chǎn)清算申請;
(8)北交所認定的其他情形。
發(fā)生(1)-(4)項情形被實(shí)施退市風(fēng)險警示之日起兩個(gè)月內未改正,第(5)項情形被實(shí)施退市風(fēng)險警示6個(gè)月內未解決,第(6)、(7)項情形公司強制解散條件成就,或者法院裁定公司破產(chǎn)會(huì )被實(shí)施強制退市。
10、重大違法類(lèi)強制退市如何適用?
(1)涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為被追究法律責任,導致上市公司或其主要子公司依法被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執照、責令關(guān)閉或者被撤銷(xiāo),依法被吊銷(xiāo)主營(yíng)業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可證,或存在喪失繼續生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)法律資格的其他情形;
(2)公開(kāi)發(fā)行并上市的申請文件或發(fā)行股份購買(mǎi)資產(chǎn)構成重組上市的申請文件存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏,被行政處罰或追究刑事責任;
(3)年度報告存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,導致連續會(huì )計年度財務(wù)類(lèi)指標已實(shí)際觸及財務(wù)類(lèi)強制退市標準退市標準;
(4)北交所認定的其他情形。
11、北交所主動(dòng)退市適用于何種情形?
股東大會(huì )審議通過(guò)的,可以申請終止股票上市。
出現下列情形之一的,應當主動(dòng)申請退市:
(1)股東大會(huì )決議解散公司;
(2)上市公司因新設合并或者吸收合并,將不再具有獨立
主體資格并被注銷(xiāo);
(3)上市公司因回購或要約收購導致公眾股東持股比例、
股東人數等發(fā)生變化不再具備上市條件;
(4)轉板申請已獲同意;
(5)北交所認定的其他申請終止上市的情形。
12、北交所退市公司后續如何安排?
北交所退市公司,符合全國股轉系統掛牌條件或進(jìn)入創(chuàng )新層條件的,可以轉入相應層級掛牌交易;不符合全國股轉系統掛牌條件,且股東人數超過(guò) 200 人的,轉入全國股轉公司代為管理的退市公司板塊,北交所退市公司符合重新上市條件的,可以申請重新上市。
13、進(jìn)入退市板塊的公司如何履行信息披露義務(wù)?
進(jìn)入退市板塊的公司應按照相關(guān)規則,及時(shí)披露所有可能對公司股票轉讓價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息;及時(shí)澄清與公司有關(guān)的、非正式披露的信息;保證信息披露內容真實(shí)、準確、完整,沒(méi)有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。在披露定期報告、臨時(shí)報告等方面還有更具體的要求。
14、退市公司股票漲跌幅有何限制?
退市股票轉讓價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制,漲跌幅比例限制為前一轉讓日轉讓價(jià)格的5%。
15、退市公司投資者如何知曉相關(guān)投資風(fēng)險?
投資者參與公司股票轉讓?zhuān)瑧斘型泄苋袒蛑鬓k券商辦理。托管券商或主辦券商應向投資者充分揭示公司股票轉讓的各類(lèi)風(fēng)險,投資者應在充分了解投資風(fēng)險的基礎上簽署《風(fēng)險揭示書(shū)》,并簽訂委托協(xié)議。委托協(xié)議應列明投資者接受并遵守《兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉讓辦法》。托管券商對投資者在公司股票轉讓時(shí)出現的違規行為,應當依據委托協(xié)議,及時(shí)提出警示,并按雙方約定采取必要措施。
投資者委托賣(mài)出的股票必須是其證券賬戶(hù)上實(shí)有的股票,不得進(jìn)行融券。投資者委托買(mǎi)入股票必須以其資金賬戶(hù)上實(shí)有的資金支付,不得進(jìn)行融資。
16、投資者如何反映退市公司問(wèn)題?
投資者可以通過(guò)400-626-3333、63884618的電話(huà)咨詢(xún)有關(guān)退市公司的問(wèn)題,也可以通過(guò)全國股轉公司的投訴舉報窗口反映有關(guān)問(wèn)題,經(jīng)辦人員會(huì )認真核查,及時(shí)解決。
電話(huà):022-24895297
郵箱:zq@tqm.com.cn
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